Se você está começando a investir, é comum surgir a dúvida: Tesouro Direto ou CDB?
Na verdade, ambos são investimentos de renda fixa, considerados seguros e acessíveis.
Porém, existem diferenças importantes entre eles — e entender cada uma pode ajudar você a tomar a melhor decisão.
Neste artigo, vamos explicar as principais diferenças entre Tesouro Direto e CDB, além de mostrar qual é o mais indicado para diferentes perfis e objetivos.
Portanto, continue lendo e descubra qual é o melhor investimento para você!
O Que é Tesouro Direto?
O Tesouro Direto é um programa do Tesouro Nacional que permite a pessoas físicas investirem em títulos públicos federais.
Ou seja, você empresta dinheiro para o governo em troca de juros.
Existem três tipos principais:
- Tesouro Selic: ideal para reserva de emergência
- Tesouro IPCA+: protege contra a inflação
- Tesouro Prefixado: garante rendimento fixo no vencimento
💡 Além disso, é considerado o investimento mais seguro do país, pois tem a garantia do governo federal.
O Que é CDB?
CDB significa Certificado de Depósito Bancário.
Nesse caso, você empresta dinheiro para um banco, que o utiliza para financiar suas operações. Em troca, você recebe uma remuneração.
Os CDBs podem ser:
- Com liquidez diária (para resgate a qualquer momento)
- De prazo fixo (com vencimento em 1, 2 ou mais anos)
- Prefixados, pós-fixados ou atrelados ao IPCA
💡 Por outro lado, CDBs de bancos médios ou digitais podem render mais do que o Tesouro Direto, devido à menor solidez das instituições — o que é compensado pelo FGC.
Tesouro Direto ou CDB: Comparativo Completo
Vamos ao que interessa: quais são as principais diferenças entre Tesouro Direto e CDB?
Veja a tabela a seguir:
| Característica | Tesouro Direto | CDB |
|---|---|---|
| Emissor | Governo Federal | Bancos (grandes ou pequenos) |
| Segurança | Altíssima (garantia do governo) | Alta (garantia do FGC até R$ 250 mil) |
| Rentabilidade | Menor, mas mais previsível | Pode ser maior, dependendo do banco |
| Liquidez | Pode ter carência (exceto Tesouro Selic) | Pode variar (liquidez diária ou no vencimento) |
| Imposto de Renda | Sim (tabela regressiva) | Sim (tabela regressiva) |
| Taxas | Pode ter taxa da corretora (algumas isentam) | Geralmente sem taxas diretas |
Assim, a melhor opção depende do seu perfil, objetivo e prazo de investimento.
Quando Escolher Tesouro Direto?
Escolha o Tesouro Direto se você:
- Está começando a investir e quer segurança máxima
- Deseja montar sua reserva de emergência (Tesouro Selic)
- Busca proteger o patrimônio da inflação (Tesouro IPCA+)
- Prefere previsibilidade e estabilidade
Além disso, o Tesouro Direto é ideal para quem deseja investir a partir de R$ 30, com acesso fácil e aplicação 100% online.
Quando Escolher CDB?
Por outro lado, o CDB pode ser mais interessante se você:
- Quer rentabilidade maior que o Tesouro Direto
- Pode deixar o dinheiro aplicado por um prazo mais longo
- Aceita ligar para bancos menores em troca de rendimento mais alto
- Já tem reserva de emergência e quer melhorar a performance da carteira
Além disso, muitos CDBs têm liquidez diária, o que os torna competitivos mesmo para perfis mais conservadores.
E a Segurança: Qual é Mais Seguro?
Ambos são considerados seguros, mas a origem da garantia é diferente:
- O Tesouro Direto tem a garantia do Governo Federal (praticamente risco zero).
- O CDB conta com o FGC (Fundo Garantidor de Créditos), que cobre até R$ 250 mil por CPF por instituição.
Por isso, diversificar entre instituições e não ultrapassar esse limite são boas práticas.
Impostos e Custos: São Iguais?
Sim, tanto o Tesouro Direto quanto o CDB têm incidência de Imposto de Renda com base na tabela regressiva:
- 22,5% até 180 dias
- 20% de 181 a 360 dias
- 17,5% de 361 a 720 dias
- 15% acima de 720 dias
No entanto, o Tesouro Direto também cobra uma taxa de custódia da B3 (0,2% ao ano), exceto para o Tesouro Selic em valores até R$ 10 mil.
Já o CDB normalmente não tem taxas diretas, o que pode aumentar sua rentabilidade líquida.
Tesouro Direto ou CDB: Qual o Melhor Para Começar?
Se você está começando, o Tesouro Selic é uma excelente opção.
Ele oferece segurança, liquidez e simplicidade, sendo ideal para criar sua reserva de emergência.
Depois de formada sua reserva, você pode considerar migrar parte dos recursos para CDBs com rendimentos maiores, mantendo sempre uma estratégia equilibrada.
Conclusão
A escolha entre Tesouro Direto ou CDB depende do seu momento financeiro, perfil de risco e objetivo com o investimento.
Ambos são acessíveis, seguros e com boa rentabilidade para quem está saindo da poupança.
Em resumo:
✅ Quer segurança total? Vá de Tesouro Direto
✅ Quer mais rendimento e aceita esperar? Opte por CDBs de bons bancos
✅ Está começando? Comece pelo Tesouro Selic e evolua com o tempo
Portanto, analise suas metas, compare as opções e comece com o que faz sentido para você.
Quer aprender mais sobre como montar uma carteira inteligente com renda fixa?
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